开元体育板滞装备行业：PMI位于兴衰线以下 新本事倾向工业化发扬速设备

　　开元体育经济和计谋侦察：5 月份，创造业采购司理指数、非创造业商务勾当指数和归纳PMI 产出指数折柳为48.8%、54.5%和52.9%，低于上月0.4、1.9 和1.5 个百分点。

　　墟市阐扬剖析：上周（5 月29 日-6 月2 日）板滞行业指数（中信）上涨0.38%，沪深300 指数上涨1.67%，创业板指上涨1.82%。

　　板滞动态蜕变：依据国度统计局的数据，2023 年4 月叉车销量10 万台，同比延长10.5%。截止6 月2 日，北美活动钻机数793 台，环比删除5 台，总量持续删除（美国删除15 台，加拿大填充10 台），同比昨年删除6.04%。

　　财富趋向跟踪：风电设置：上周（2023.5.27-2023.6.2）公然招标的折柳有173MW，宣告中标结果的有1706MW设备，近几周宣告中标的项目络续保持高位，正在整机价钱保持较低位的大配景下，风电运营商提前招标锁单的动力较强开元体育，也预示着装机的岑岭期即将到来。半导体设置：依据中国招标网，本年2 月份今后（2 月1 日到6 月3 日）共计中标半导体闭节设置52 台，此中北方华创中标37 台，中微公司1 台，上海精测2 台，中科飞测1 台，长川科技3 台，上海微电子3 台，华海清科1 台，芯源微2 台，晶盛机电1 台。

　　板滞行业见解：方今阶段宏观经济苏醒，计谋扶植络续加码，提议重心眷注：（1）国企深化改造闭系受益标的，重心眷注底层需求苏醒，料理革新，估值低位的央国企公司。（2）创造业投资底部苏醒设备，提议络续眷注工业企业库存和利润的蜕变，重心眷注通用主动化；（3）景心胸络续加快的新能源设置财富链，特别注重工艺和手艺维新带来的机缘；（4）聚焦进口代替加快子周围，特别是主旨零部件、闭节设置等周围；（5）聚焦上游景气苏醒，搜罗煤机、油服海工等开元体育。

　　提议眷注：（1）国企改造受益：海油工程、徐工板滞、中国船舶（和军工组笼络遮盖）、秦川机床等；（2）通用主动化：怡合达、汇川手艺（与电新组笼络遮盖）、绿的谐波、国茂股份、欧科亿、海天精工设备、纽威数控、科德数控、柏楚电子（与谋略机组笼络遮盖）、杭叉集团、伊之密等；（3）新能源财富链新手艺新工艺：东威科技设备、骄成超声、海目星、捷佳伟创、联赢激光、先导智能、海力风电、恒润股份等；（4）进口代替：普源精电、鼎阳科技、拓荆科技（电子组遮盖）、新莱应材等；（5）上游类资产：迪威尔设备、宇宙科技、郑煤机（和汽车组笼络遮盖）。

　　危急提示：宏观经济蜕变导致板滞产物需求震撼；原原料价钱上升压造企业结余才智；汇率蜕变导致结余震撼；去产能进度不足预期等。开元体育板滞装备行业：PMI位于兴衰线以下 新本事倾向工业化发扬速设备