开元体育年报]中自科技(688737)：申万宏源证券承销保荐有限负担公司关于中自环保科技股份有限公司2022年年度告诉的消休披露拘押问询函复兴的核查成见

　　开元体育[年报]中自科技(688737):申万宏源证券承销保荐有限负担公司合于中自环保科技股份有限公司2022年年度呈报的音讯披露囚禁问询函恢复的核查定见

　　原题目:中自科技:申万宏源证券承销保荐有限负担公司合于中自环保科技股份有限公司2022年年度呈报的音讯披露囚禁问询函恢复的核查定见

　　贵所于 2023年 6月 7日出具的《合于中自环保科技股份有限公司 2022年年度呈报的音讯披露囚禁问询函》（上证科创文移【2023】0189号，以下简称“问询函”）已收悉。中自环保科技股份有限公司、保荐机构申万宏源证券承销保荐有限负担公司、年审管帐师信永中和管帐师工作所（卓殊凡是协同）等合联各方对问询函所列题目举办了逐项落实环保、核查，现恢复如下（简称“本恢复呈报”），请予审核。

　　据披露，2020年至2022年，公司业务收入辞别为25.77亿元、9.62亿元和4.47亿元，归母净利润辞别为21,835.19万元、1,040.92万元和-8,727.27万元，扣非后归母净利润辞别为22,920.28万元、-1,791.04万元、-12,801.67万元，功绩继续大幅下滑且由盈转亏。2023年一季度，公司达成业务收入 2.65亿元，达成归母净利润618.55万元。请公司：（1）分产物列示2021年-2022年及2023年一季度末公司营业收入、毛利润、毛利率情形，贯串营业周围进展趋向及同业业可比公司情形，说明公司近两年业务收入同比大幅下滑的缘故及合理性，是否存正在陆续下滑的危险；（2）贯串同业业可比公司、公司焦点本事的进步性，增补阐明公司主业务务是否存正在焦点竞赛力低落的景况、是否存正在影响公司继续筹备才具的危险，如有请针对性地态度险提示。

　　（一）分产物列示 2021年-2022年及 2023年一季度末公司营业收入、毛利润、毛利率情形，贯串营业周围进展趋向及同业业可比公司情形，说明公司近两年业务收入同比大幅下滑的缘故及合理性，是否存正在陆续下滑的危险

　　1、公司 2021年-2022年及 2023年第一季度分产物的营业收入、毛利润及毛利率情形如下表所示：

　　注：呈报期内公司自然气车、汽油车和正在用车产物线毛利率大幅下滑缘故详见本恢复题目 2、合于毛利率颠簸”之“（3）各式新车产物毛利率下滑的详细缘故说明”。

　　（1）2021-2022年公司功绩大幅下滑合键受宏观经济下行和行业周期等成分影响 2021年，正在大家卫生事项几次影响、地缘政事危险上升的大配景下，国内经济面对较大下行压力。依照中国汽车工业协会数据，2021年，我国商用车销量竣工479.3万辆，同比低落 6.6%。个中，重型货车销量竣工 139.5万辆，同比低落 13.8%；受自然气价值大幅上涨以及国五柴油重卡冲量、去库存等晦气成分影响，自然气重卡整年销量 5.93万辆，同比下滑 58%。受此影响，公司 2021年自然气业务收入大幅下滑，固然柴油车、汽油车及摩托车均有上涨，但尚亏欠以补充自然气产物收入大幅低落带来的晦气影响，导致公司 2021年业务收入大幅下滑。

　　2022年，受宏观经济下行环保、行业周期颠簸、尽头天色、限度地缘性政事冲突带来的油气价值高企等诸多晦气成分报复以及前期环保和超载管造策略下的需求透支影响，我国商用车商场面座处于低位运转状况。依照中国汽车工业协会数据，2022年，商用车产销辞别竣工约 318.5万辆和 330.0万辆，同比低落 31.90%和 31.20%，个中，重卡销量 67.19万辆，同比低落 51.84%，降幅较 2021年扩展 45个百分点，创近 6年新低。受宏观经济不景气及商用车商场终端需求削弱影响，公司 2022年业务收入陆续大幅下滑。

　　依照中国汽车工业协会估计，2023年汽车商场将陆续暴露稳中向好进展态势，估计总销量为 2760万辆，达成 3%独揽增加。个中，国内乘用车估计为 2380万辆，同比增加 1.3%；商用车累计销量估计为 380万辆，同比增加 15%。第一商用车网以为，2023年我国商用车商场将“触底反弹”并温和苏醒，2024年希望再度迎来敏捷增加。基于对经济基础面正在 2024年进一步好转以及国四柴油车辆大界限提前裁减更新的主动预期，估计商用车商场 2024年销量将重回 400万辆界限以上，重卡商场销量重回百万辆。

　　2023年一季度，我国经济达成开门红，一季度国内分娩总值 284,997亿元，同比增加 4.5%，经济总体依旧还原向好态势。依照中汽协数据，截至 2023年 5月底，我万辆，同比增加 4.2%。跟着宏观经济的逐渐还原，汽车行业呈回暖态势。

　　注：贵研铂业、威孚高科的营业构造中催化剂营业占业务收入比例较低（2022年贵研铂业催化剂营业占营收比例为9.50%，威孚高科催化剂营业占营收比例45.23%），收入组成区别较大且 2023年一季报未稀少披露其催化剂营业业务收入、毛利润和毛利率数据，因而填写“分歧用”。

　　受宏观经济情况及行业周期等成分协同影响，2021年至 2022年度，公司业务收入转移趋向与同业业可比公司依旧一概，均暴露低落趋向；除贵研铂业毛利率 2021年至 2022年度呈幼幅上涨趋向表，公司毛利率转移趋向与威孚高科、艾可蓝和凯龙高科依旧一概，均暴露低落趋向。随宏观经济及下业的逐渐回暖，2023年第一季度，公司及其同业业可比公司可比营业收入、利润同比均呈上涨趋向。

　　综上所述环保，公司 2021-2022年年业务收入同比大幅下滑合键系受合座经济情况、商用车商场行情等宏观成分影响，与同业业可比公司业务收入转移趋向一概，公司近两年功绩下滑拥有合理性。2023年第一季度，公司达成业务收入 2.65亿元，同比增加 175.84%，公司正在手订单情形较好，跟着商场需求的逐渐回暖，公司业务收入陆续下滑的危险较低。

　　（二）贯串同业业可比公司、公司焦点本事的进步性，增补阐明公司主业务务是否存正在焦点竞赛力低落的景况、是否存正在影响公司继续筹备才具的危险，如有请针对性地态度险提示。

　　公司自创办今后，平昔深耕环保催化剂周围，仍然操纵了高职能稀土储氧资料本事、耐高温高比轮廓资料本事、贵金属高离别高安靖本事、进步涂覆本事等环保催化剂从配方到工艺的全套焦点本事。公司主业务务产物的进步性合键呈现正在可能知足或优于工信部原资料工业司揭晓的《核心新资料首批次利用演示向导目次》中的各项职能央浼。除此除表，公司焦点本事的进步性还呈现正在环保告示的获取、专利的授权以及担负的国度核心研发安置数目上：

　　公司正在自然气重卡、柴油车道途国六及非道途国四告示数目位居国内当先职位，汽油车获取乘用车大客户冲破，赢得乘用车大客户多个车型定点开拓通告函，局限车型已赢得告示并逐渐达成量产。公司尾气管理催化剂各产物线均达成冲破，公司行业职位获得进一步擢升。

　　2021年至 2022年，公司新申请/受让常识产权共 75项，个中发觉专利 52项，适用新型专利 23项；共计新获取专利授权共计 41项，个中发觉专利 27项，适用新型专利 14项。截至 2022年 12月 31日，公司累计获取国内发觉专利授权 83项、适用新型专利授权 30项、美国发觉专利授权 2项、欧洲发觉专利授权 1项，合座研发能力获得进一步擢升开元体育。

　　公司担负尾气管理催化剂和氢燃料电池电催化剂合联的国度高本事钻探进展安置（“863安置”）、国度科技支持安置、国度稀土少有金属新资料研发和物业化以及国度核心研发安置等宏大科研项目共 12项；获取获国度科技进取二等奖 1项、省部级科技进取一等奖 5项；主办或到场造修订合联行业圭表 14项。

　　综上，公司操纵了环保催化剂从配方到工艺的全套焦点本事，所获告示数目位于行业前线且继续扩张，公司所获专利数目逐年递增，主办或到场国度宏大研发项目12项，是公司的焦点本事进步性的饱满呈现，公司主业务务不存正在焦点竞赛力低落的景况，也不存正在影响公司继续筹备才具的危险。

　　2、依照公然材料查阅商用车商场销量、自然气商场价值、自然气重卡商场销量等合联数据和说明；

　　1、公司近两年业务收入同比大幅下滑合键系受合座经济情况、商用车商场行情等宏观成分影响，与同业业可比公司业务收入转移趋向一概，公司近两年功绩下滑拥有合理性。2023年第一季度，公司达成业务收入 2.65亿元开元体育，同比增加 175.84%，公司正在手订单情形较好，随商场需求的逐渐回暖，公司业务收入陆续下滑的危险较低； 2、公司正在自然气重卡开元体育、柴油车道途国六及非道途国四告示数目位居国内同业当先职位，汽油车获取乘用车大客户冲破，2021年至 2022年，所获告示数目、新申请/受让常识产权数目均大幅扩张，公司主业务务不存正在焦点竞赛力低落的景况，不存正在影响公司继续筹备才具的危险。

　　据披露，2020年至2022年，公司合座毛利率辞别为17.22%、15.14%和5.58%，毛利率继续低落。2022年，公司自然气车催化剂产物毛利率为-3.07%环保，同比节减12.92个百分点，汽油车催化剂产物毛利率为-1.89%，同比节减9.05个百分点。请公司：（1）增补披露2021年-2022年及2023年一季度末公司前五名客户、订价形式、单品出卖价值、出卖金额、出卖实质、毛利率情形，是否存正在大客户流失的危险；（2）增补披露 2021年 2022年及 2023年一季度公司前五名采购商、订价形式、单品采购价值、采购金额、采购实质，价值是否公平、是否存正在相合联系；（3）贯串合键客户、供应商购销情形、差异车型商场进展趋向、贵金属价值转移、正在手订单情形，说明公司各合键产物的毛利率下滑缘故，与同业业可比公司情形是否一概，将来是否存正在进一步下滑的危险，如有请作针对性的危险提示。

　　（一）公司 2021年-2022年及 2023年一季度末公司前五名客户、订价形式、单品出卖价值、出卖金额、出卖实质、毛利率情形

　　公司已于《2022年年度呈报》（修订版）“第三节处理层筹商与说明”之“五、呈报期内合键筹备情形”之“（一）主业务务说明”中增补披露如下： “

　　1、公司2021年-2022年及2023年一季度末公司前五名客户、订价形式、单品出卖价值、出卖金额、出卖实质、毛利率情形

　　①2021年客户八自然气车产物毛利率较高，合键系该批产物为幼批出卖报价，因而毛利率高于寻常量产产物。

　　②2023年一季度客户四柴油机产物毛利率较高，该批非道途挪动死板催化剂产物，因为构成该产物的差异催化单位毛利率差异，一季度客户依照实践操纵情形举办结算，个中毛利率较高的催化单位占比力大，因而毛利率较高。

　　截至2023年3月31日，公司各期期末前五名客户获取的国六排放阶段（柴油非道途和摩托车为国四排放阶段）各式整车/煽动机环保音讯告示数目如下：

　　依照2021年、2022年、2023年1季度已获取的各期前五名客户告示数目显示环保，客户告示数目逐期扩张或依旧稳定，无告示数目节减情形。受 2022年我国宏观经济下行、商用车商场终端需求削弱、油气价值高企等成分影响，公司下乘客户出卖情形多数不睬思，终端采购需求下滑显明导致公司出卖收入大幅低落。从公司获取的告示数目以及截至2023年3月31日合键产物线正在手订单情形来看，公司不存正在合键客户流失的危险。

　　（二）增补披露2021年-2022年及2023年一季度公司前五名采购商、订价形式、单品采购价值、采购金额、采购实质，价值是否公平、是否存正在相合联系 公司已于《2022年年度呈报》（修订版）“第三节处理层筹商与说明”之“五、呈报期内合键筹备情形”之“（一）主业务务说明”中增补披露如下： “

　　1、增补披露 2021 年-2022年及 2023 年一季度公司前五名采购商、订价形式、单品采购价值、采购金额、采购实质

　　备注：供应商一不属于《上海证券来往所科创板股票上市轨则》规则的相合方景况，因而公司正在 2021年未将与其发作的平日采购来往践诺内部决议序次。正在 2021年公司上市问询流程中上海证券来往所将其视同公司其他相合方，将公司向其采购的贵金属视同其他相合来往披露。

　　公司向差异供应商采购贵金属均匀价值存正在区别，合键系公司向各供应商采购贵金属并非衔接匀称的采购流程，正在“以销定产、以产定购”的形式下，公司贵金属的采购月度分散随订单量存正在肯定的颠簸。

　　270.00 250.00 230.00 210.00 190.00 170.00 150.00开元体育年报]中自科技(688737)：申万宏源证券承销保荐有限负担公司关于中自环保科技股份有限公司2022年年度告诉的消休披露拘押问询函复兴的核查成见